Patrick Tan. Image: Novum Alpha

Patrick Tan adalah CEO & Penasihat Umum Novum Alpha, sebuah perusahaan perdagangan aset digital kuantitatif yang telah meluncurkan salah satu hedge fund aset digital pertama yang berlisensi dan teregulasi, Novum Alpha Global Opportunity Digital Asset Fund, yang dikelola di bawah Capital Markets Services lisensi yang dipegang oleh PIVOT Fintech.

Diatur oleh Monetary Authority of Singapore, Patrick adalah Perwakilan Resmi dan menjabat sebagai Manajer Portofolio di PIVOT Fintech. Pernah diangkat sebagai Advokat & Pengacara pada tahun 2005, Patrick berspesialisasi dalam hukum teknologi blockchain dan sebelumnya berpraktik dengan salah satu firma hukum teknologi blockchain terkemuka di Singapura. Dia juga sebelumnya seorang pilot Singapore Airlines di mana dia menerbangkan Airbus A350 yang canggih.

Kini, Patrick mengawasi tim trading di Inggris dan Singapura, serta menganalisis dan mengelola risiko yang terkait dengan perdagangan cryptocurrency untuk Novum Alpha. Ia juga menjadi pembicara yang banyak dicari di acara fintech besar dan tulisannya secara teratur tampil dalam publikasi terkemuka.

Untuk mengetahui lebih lanjut tentang pekerjaannya yang menarik, dan bagaimana pengalamannya sebagai pilot dan pengacara telah membentuk jalur kariernya saat ini, kami menghubungi Patrick untuk mengobrol singkat. Baca kutipannya berikut ini untuk mengetahui lebih jauh.

Apa itu Novum Alpha Global Opportunity Digital Asset Fund?

Novum Alpha Global Opportunity Digital Asset Fund adalah hedge fund cryptocurrency teregulasi yang terdaftar di Monetary Authority of Singapore dan dikelola melalui Manajer Investasi Berlisensi Layanan Pasar Modal. Fund tersebut merupakan puncak dari hampir satu dekade pengalaman perdagangan dan investasi dalam mata uang kripto dan merupakan fund diskresi kuantitatif jangka pendek.

• • READ MORE: Perspektif Cryptocurrency di Tahun 2021

Apa itu Long-Short Fund?

Long-short berarti jenis Fund yang dapat mengambil posisi long (bullish) maupun short (bearish) dan kita dapat mengambil posisi tersebut secara bersamaan.

Meskipun Fund tersebut memiliki bias jangka panjang, karena kami percaya bahwa pasar aset digital masih dalam masa pertumbuhan, kami juga mengambil posisi short di mana kami berpandangan bahwa aset digital tertentu telah dinilai terlalu tinggi, atau kekurangan dukungan teknologi atau dalam masa pengembangan untuk membenarkan harga mereka saat ini.

Apa itu Quantitative-Discretionary?

Kuantitatif berarti bahwa kami menggunakan model matematika untuk memandu algoritme perdagangan otomatis kami untuk menjalankan strategi investasi kami di pasar aset digital.

Karena pasar aset digital tidak pernah tidur, sebagian besar dari semua perdagangan perlu dilakukan secara otomatis, dan ini dicapai dengan menggunakan bot trading (program komputer) yang ditetapkan untuk masuk dan keluar trading sesuai dengan parameter yang dikembangkan dari model faktor milik kami.

Tetapi mengingat bahwa pasar aset digital sangat dinamis, penting juga untuk memenuhi intervensi manusia, misalnya ketika kita menyadari perubahan makro atau peraturan tertentu, kita harus memiliki fleksibilitas untuk campur tangan dalam program perdagangan kita untuk memanfaatkan inefisiensi informasi. atau dislokasi harga.

Pasar aset digital juga sangat rentan terhadap manipulasi dan mengingat bahwa mereka masih relatif tidak efisien, overlay diskresioner dari program trading otomatis memberi kami fleksibilitas untuk memanfaatkan peluang tersebut.

Patrick Tan. Image: Novum Alpha

Mengapa meluncurkannya sekarang?

Kami telah memperdagangkan cryptocurrency menggunakan modal kami sendiri selama hampir satu dekade dan telah menyediakan akun terkelola selama hampir lima tahun.

Pada tahun 2018, kami ingin meluncurkan digital aset hedge fund, karena kami memperkirakan bahwa regulasi pada akhirnya akan masuk ke ruang ini, tetapi penyedia layanan pada saat itu, terutama untuk layanan kustodian, belum mengejar perkembangan pasar yang pesat dan tidak dapat memberi kami apa yang kami butuhkan untuk menjalankan strategi perdagangan kami dengan benar.

Sebagai gantinya, kami menawarkan layanan akun terkelola, yang memungkinkan kami menggunakan API (Application Programming Interfaces) untuk melakukan trading dari jarak jauh dari akun mereka yang disimpan dengan pertukaran aset digital. Lalu melompat ke tahun 2021 dan lanskap telah berubah secara dramatis untuk aset digital.

Regulasi datang dengan cepat dan, di beberapa yurisdiksi, akhirnya sampai juga. Investor lebih paham, dan cryptocurrency bukan lagi konsep asing bagi mereka, itulah sebabnya waktu yang tepat untuk menyusun penawaran kami untuk melayani investor institusional dan terakreditasi.

Selain itu, penyedia layanan telah bergerak maju dengan pesat dan sekarang dapat memenuhi strategi perdagangan kami dengan cara yang tidak mungkin dilakukan pada tahun 2018.

• • READ MORE: Sayris Capital, Pelopor Investasi Berkelanjutan 

Produk apa lagi yang diluncurkan Novum Alpha?

Novum Alpha Global Opportunity Digital Asset Fund hanyalah penawaran pertama kami dan memiliki bias jangka panjang, yang akan memberikan pengembalian yang lebih agresif bagi investor, meskipun dengan volatilitas yang sedikit lebih tinggi, tetapi ideal sebagai flagship fund di sektor yang sedang berkembang.

Kami juga memiliki strategi perdagangan yang lebih konservatif dan akan meluncurkan market-neutral fund pada kuartal pertama tahun 2022 karena klien kami telah meminta kami untuk melakukannya.

Fund kedua ini akan mencari keuntungan dari volatilitas dan inefisiensi yang melekat pada pasar aset digital tetapi karena netral terhadap pasar, pengembalian diharapkan juga lebih moderat.

Selain fund kedua, kami berada di tahap akhir peluncuran Produk yang Diperdagangkan di Bursa atau ETP yang terdaftar yang akan diperdagangkan di aset digital teratas di SIX Swiss Exchange, bersama dengan mitra usaha patungan kami, Alset Limited, konglomerat di beberapa bisnis yang terdaftar di bursa efek Singapura.

SIX Swiss Exchange adalah salah satu bursa saham terbesar di Eropa dan memiliki pasar perdagangan ETP aset digital yang mapan, bersemangat, dan mendalam. Kami memilih untuk bekerja dengan SIX karena aksesnya ke pasar Eropa, lokasi ideal yang melintasi ketiga zona waktu utama, termasuk New York, London, dan Hong Kong, dan familiar dengan aset digital.

Image: Novum Alpha

Apa yang membuat Anda berbeda dari hedge fund cryptocurrency lainnya?

Sejujurnya, mengingat keadaan pasar aset digital saat ini, masih ada banyak potensi kenaikan terlepas dari fund mana yang Anda gunakan, atau strategi apa yang Anda pilih. Perbedaannya dengan Novum Alpha, seperti yang dapat dibuktikan oleh investor kami, adalah bahwa kami fokus pada tiga hal, transparansi, pendidikan, dan koneksi.

Ketika Anda berinvestasi dengan Novum Alpha, kami ingin Anda memahami sejauh mungkin apa yang kami lakukan. Ironisnya adalah meskipun blockchain dibangun di atas ideologi transparansi, hedge fund tidak, dan kami percaya bahwa pola pikir itu perlu diubah.

Ketika klien berinvestasi bersama kami, kami ingin mereka tahu bagaimana kami melakukan pendekatan investasi aset digital kami, dan tumbuh bersama kami, itulah sebabnya kami sangat fokus pada pendidikan. Investor miliarder legendaris Warren Buffett pernah berkata, “investasikan pada apa yang Anda ketahui” dan dalam hal aset digital, kami berusaha untuk memastikan investor kami mengetahui sebanyak mungkin.

Kami percaya bahwa investasi seharusnya tidak hanya menguntungkan secara finansial, tetapi juga secara intelektual, dan itulah sebabnya kami sangat menekankan pada pendidikan investor dan mengadakan seminar reguler dan membuat konten tidak hanya untuk klien kami, tetapi juga untuk masyarakat, serta cara untuk memberi kembali.

Terakhir, ketika Anda berinvestasi dengan Novum Alpha, Anda berinvestasi dengan keluarga. Kami telah membuat program hubungan investor yang dikenal sebagai “The Novum Table” karena ketika Anda duduk di meja bersama kami, kami peduli dengan investasi Anda seperti yang Anda lakukan untuk masa depan dan kekayaan keluarga Anda sendiri.

Novum Table memberi investor akses yang leluasa ke jadwal acara kami (dengan izin pembatasan pandemi), dari agenda makan malam private, pesta eksklusif, dan olahraga motor, hingga diskusi khusus dengan ahli industri, motivator, dan para pakar.

Program dengan investor kami yang dikuratori dengan baik memberi investor tidak hanya kesempatan untuk bertemu manajer portofolio, menghadiri acara, dan mengumpulkan wawasan dari orang dalam industri, tetapi juga untuk bertemu, mengetahui, dan memahami komunitas teman dan investor yang membentuk The Novum Table.

Apa peran Fund dalam portofolio investasi?

Fund adalah kendaraan investasi berdenominasi dolar dan oleh karena itu melayani investor yang ingin mengembangkan portofolio mereka melalui paparan kelas aset digital. Dengan hasil yang menurun, inflasi yang meningkat, dan valuasi ekuitas yang tinggi, Fund memberi investor peluang untuk memperoleh keuntungan dari pertumbuhan aset digital.

Meskipun demikian, investasi dalam Fund tentu lebih berisiko daripada alokasi yang setara dalam obligasi pemerintah dan merupakan bagian pertumbuhan dari keseluruhan portofolio investor. Namun dengan korelasi yang rendah dengan instrumen investasi lainnya, eksposur terhadap aset digital dapat membantu menciptakan portofolio yang lebih terdiversifikasi, dengan manfaat yang diberikan.

Image: Novum Alpha

Anda sebelumnya adalah seorang pengacara dan pilot, bagaimana hal itu membantu Anda sebagai CEO hedge fund cryptocurrency?

Steve Jobs pernah terkenal mengatakan bahwa “titik-titik terhubung ke belakang” dan dalam pengalaman pribadi saya itu benar-benar benar.

Dalam sebulan ini, saya lebih banyak membaca hal-hal yang berkaitan dengan aset digital daripada yang saya lakukan selama bertahun-tahun di sekolah hukum. Menariknya, dunia hukum dan penerbangan dapat direduksi menjadi algoritma. Algoritma pada dasarnya adalah rangkaian keputusan yang kita buat yang menginstruksikan pilihan kita – dan kita melakukannya setiap saat dan setiap hari.

Proses berpikir yang menentukan apa yang kita pilih untuk makan siang adalah contoh algoritme sederhana, serangkaian instruksi tipe “ya” dan/atau “tidak” yang menghasilkan output atau putusan. Terbang dan praktik hukum terkait erat dengan penataan algoritma yang baik.

Baik itu menerbangkan 300 penumpang dengan aman ke tujuan mereka, atau menegosiasikan kontrak untuk klien, pilot atau pengacara yang baik perlu memasukkan serangkaian instruksi berdasarkan seperangkat aturan untuk mendapatkan hasil yang diinginkan. Hal yang sama berlaku untuk perdagangan juga.

Algoritme membantu menyusun cara kami mengeksekusi pandangan tentang pasar aset digital dan ini adalah proses menyerap data, merespons data tersebut, dan berkomitmen pada peningkatan terus-menerus.

Hukum dan penerbangan, seperti halnya pasar aset digital, adalah lingkungan yang sangat dinamis.

Cuaca terbang dapat berubah dalam sekejap dan seorang saksi di pengadilan dapat berubah menjadi permusuhan yang tidak dapat dijelaskan – hal yang sama berlaku untuk pasar aset digital, di mana begitu banyak yang dapat diayunkan dengan penampakan nilai yang sangat sedikit. Kami memenuhi eksternalitas dan urgensi ini dengan memastikan bahwa kami dan algoritme kami cukup gesit untuk merespons lingkungan operasi yang lancar.

Di mana Anda melihat ruang cryptocurrency ke depan?

Setelah terlibat dengan aset digital selama hampir satu dekade sekarang, saya dapat dengan yakin mengatakan bahwa industri ini telah mencapai exit velocity. Tingkat minat institusional di sektor aset digital yang saya lihat dalam delapan belas bulan terakhir telah melampaui apa pun yang saya saksikan setiap saat selama satu dekade terakhir.

Regulator juga melihat lebih serius pada aset digital dan menyadari kebutuhan untuk menciptakan lingkungan yang aman dan pasti untuk mendorong partisipasi dan adopsi yang lebih besar, dan itu merupakan hal yang baik. Bulan lalu El Salvador adalah negara pertama di dunia yang membuat tender legal bitcoin, sebuah langkah yang dapat mendorong negara lain, terutama yang sangat bergantung pada pengiriman uang, untuk melakukan hal yang sama.

Saya pikir kita berada pada titik balik dalam hal cryptocurrency dan lebih banyak orang menjadi sadar dan hidup akan potensi transformatif dan investasi mereka.

Apa rencana Anda untuk Novum Alpha?

Novum Alpha adalah cabang manajemen aset dari Novum Group, grup perusahaan blockchain dan cryptocurrency yang terintegrasi secara vertikal. Novum Group secara aktif terlibat dalam kontrak pintar dan pengembangan perangkat lunak blockchain, secara teratur menyelenggarakan acara industri, dan memproduksi serta mendistribusikan aplikasi dan solusi perdagangan.

Saya percaya bahwa investor dengan Novum Alpha memiliki manfaat tambahan untuk mendapat akses ke kekuatan kolektif Novum Group, yang memberikan wawasan unik yang membantu menginformasikan strategi perdagangan dan tesis investasi kami.

Saat ini kami sedang mengembangkan sejumlah besar produk investasi aset digital teregulasi baru dan menarik yang kami yakini akan memposisikan kami untuk pertumbuhan lebih lanjut karena kami terus berkontribusi kepada masyarakat yang memberi kami banyak peluang. Saya ingin Novum Alpha terus meningkatkan nilai yang kami berikan kepada investor, mitra, dan pemangku kepentingan, karena kami berkontribusi pada pertumbuhan industri aset digital.

Untuk informasi lebih lanjut tentang Novum Alpha atau Novum Alpha Global Opportunity Digital Asset Fund, silakan kirim email ke: [email protected] atau kunjungi novumalpha.com.

Disadur dari tulisan Terence Ruis “Meet Patrick Tan, a Pilot and Lawyer-turned Crypto Hedge Fund Manager” luxuo.com.